外围宏观方面美国4月CPI数据降温,令市场重拾年内降息的预期,美元回落,人民币小幅升值。因港股比A股有较强的赚钱效应,活跃资金流入港股较多。盯着港股做A股的资金也有不少,港股对政策敏感的板块通常表现也比较直接。 A股本周大的基调是在消化社融数据的负面影响,指数几乎调整一周,一天就拉了回来,万科走势气吞山河,地产板块超级涨停潮,如果不是最后2个小时地产的狂飙带动,50.300周涨幅微红.而1000.2000双创等各大宽基依旧飘绿收官。本周5天平均成交量基本在8000亿附近,这个成交量意味着消息刺激为主,基本面驱动则较少,然后量化主导涨跌,来回疯狂轮动被支配。
低空经济和地产是本周出消息最多的两块,很直观,谁消息出的多,资金就去哪里。地产发力,带指数,但其他大多数板块和个股还是比较难受的,持股体验非常不好,近期风光的走趋势的涨价和出海逻辑相继进入调整。 随着地产涨幅的积累,很犯难,硬着头皮追高,还是预判轮动,还是选别的板块潜伏,好在指数的推高带动了全市场的回暖。 下周市场展望: 当前成交量水平,不支持多点开花,那么维持多板块电风扇轮动的状态概率较高,短期指数可能会在3120-3160区间震荡,操作上轻指数,重个股,市场短线情绪可能显著回暖,下周一先观察地产分歧消化情况,然后港股这边观察红利和恒生科技方向是否有疲态,周初防守一波为主,等赚钱效应最好的板块回踩后,其他尚未表现的板块则容易迎来表现,地产本身代表着困境反转,所以短期关注景气拐点
消费电子、半导体、国产算力以及顺周期的大消费、化工。