【导读】
新疆兵团国资改革方案月内出炉 国企改革概念股或成为反弹急先锋
需求转强旺季到来 光伏双反落地无碍产业向好
机构观点：最恐慌的时期已经结束
行业低库存叠加产能收缩 粘胶短纤价格再创新高
上海国资加快整合步伐 关注高重组预期公司
油价周四大涨2.2% 六日以来首次收高
【财经要闻】
新疆兵团国资改革方案月内出炉 国企改革概念股或成为反弹急先锋
据媒体报道，新疆兵团国资改革方案已制订完成，有望本月内择机发布。今年以来，兵团金融办加大了与金融机构协调力度，下属各师金融工作领导小组积极研究拓宽融资渠道，提升资产证券化水平。就在月前，自治区党委副书记韩勇被任命为兵团政委，这被视为兵团国资改革提速的重要信号。
点评：截至去年底，新疆兵团兵、师国资委监管企业资产总额达2773亿元，尤其是建筑、农牧业资产体量较大。但兵团旗下13家上市公司的总资产仅632亿元，理论上存在4倍资产注入空间。
相关板块：国资改革
重点公司：百花村（600721）、新中基（000972）
需求转强旺季到来 光伏双反落地无碍产业向好
美国商务部日前正式公告了2012年中美太阳能双反重审终判结果，终审判决调高了对中国电池的双反税率，除英利外，以中国制电池制成的组件输美成本将增加10%以上。
点评：双反短期可能影响中国光伏对美出口，但在各大陆厂商海外生产基地在下半年完工投产后，这一情况将有所缓解。随着我国多晶硅需求转强及旺季到来，中国光伏产业受双反影响有望继续降低。目前国内多晶硅报价有望上涨，高效多晶电池片价格也会持续走高。
相关板块：光伏
重点公司：东方日升（300118）、南玻A（000012）
机构观点：最恐慌的时期已经结束
广发证券：A股市场有望在三季度迎来企稳回升，但是经历了市场“风险教育”以后，那些无业绩、讲故事、估值虚高的公司或将再也无法受到追捧，投资者将更倾向于去投资那些成长有空间且估值有吸引力的优质龙头公司。
民生证券：从基本面出发，我们做出两点判断：第一，牛的灵魂还在，房地产下行、实体信用收缩、货币宽松背景下的资产重配还在继续，市场繁荣的大方向尚未逆转。第二，在短期股灾恐慌和中期基本面调整的冲击下，牛市已经伤痕累累、力不从心，未来疯牛转慢牛、全局性牛市转结构性牛市是大概率事件。
申万宏源：经过一轮惨烈的去杠杆和流动性短暂危机之后，随着救市资金的有序入场、短期的市场估值逐步回归、停牌公司增加、IPO暂缓、鼓励上市公司增持等措施，股票市场流动性迎来了从枯竭到短期均衡的状态。去杠杆方面，截至7月8日，两融余额大幅削减至1.46万亿，占当前市值比重约为2.8%；场外配资调研结果显示高杠杆部分基本已经去除掉，目前存量的1:2、1:2.5、1:3杠杆整体面临预警范围较大，避险需求普遍仓位较低，公募基金赎回压力仍在，保险机构、券商机构由于救市需求仓位偏高。冷静客观地说，市场仍然需要时间休养生息、恢复元气，但是最黑暗的时刻正在逐步过去。
长江证券：中国产业经济转型和升级的趋势不变，也亟需强大的资本市场推动力；另外，金融资产结构的变化也奠定了大牛市的基础，中国已经进入了持续降息的周期，房地产等资产价格也难以持续攀升，资本市场将成为各类资本最青睐的市场。当前股市调整只是资金和估值层面的阶段性博弈，并不改变持续增长的路径，下半年反转行情可期，作为资产优良、业绩良好的券商股将成为行情反转中的先锋。
兴业证券：最恐慌的时期已经结束，暴跌的负面循环将被打破，市场有望从恐慌性“多杀多”中恢复理性，“市场底”将在猜疑和情绪反复中逐步形成。大盘3600点附近就是未来盘整市的市场底部区域，但波动性会依然很大；指数权重股将企稳甚至反弹；政府此次“救市”从中期来看只是稳定住市场，短期之内也许“矫枉过正”，但之后将走向震荡市、个股行情。
行业低库存叠加产能收缩 粘胶短纤价格再创新高
8日，粘胶短纤价格普遍上调每吨100元，今年以来涨幅近10%，创出2014年以来新高，超出市场预期。据了解，粘胶短纤产能自2014年明显减少，2015年新增产能进一步缩减，供需格局进一步好转。目前行业已重回盈亏平衡点上方，统计局数据显示，今年前5个月化学纤维制造业利润总额为114.7亿元，同比大增56.7%，表明行业整体趋势向好。
点评：业内预计，在环保压力导致供给收缩，以及下游需求稳健的支撑下，粘胶短纤行业将延续盈利改善态势。可关注新乡化纤（000949）、南京化纤（600889）。
上海国资加快整合步伐 关注高重组预期公司
9日，上海国资委发文要求本市国企不得减持所控股上市公司股票，支持增持，努力维护上市公司股价稳定。上海国资委将进一步推动国企深化改革，加快企业重组整合步伐，提高市场化资源配置效率。
点评：目前，上海已形成两大国资流动平台，推动国企改革进程，预计未来将实质启动若干资本流动项目，按计划、分步骤持有并适时运作部分整体上市公司、多元化企业的国有股权。随着近期股市大幅下跌，低价布局高重组预期个股的机会值得关注，如上海华谊集团旗下的氯碱化工（600618）、东浩兰生集团旗下的兰生股份（600826）等。
【公司公告】
1、海南航空大股东拟受让4.89%股份并拟增持 10日复牌
海南航空（600221）7月9日晚间发布公告，6 月 25 日，公司股东海发控股公开征集其持有的公司 4.89%股权意向受让方，7 月 9 日，经与海发控股和控股股东大新华航空确认，大新华航空为此次股权转让唯一意向受让方且符合股份受让方的必备条件，目前双方正在商议协议具体内容。
大新华航空除上述协议受让公司股份之外，拟在未来6 个月内（自首次增持日起算）以自身名义或一致行动人增持公司股份，累计增持比例不超过公司已发行总股份的 2%，并承诺在本次增持计划实施期间及本次增持计划完成后的 6 个月内不减持其所持有的公司股份。
因大新华航空筹划增持公司股票事项，公司股票于7 月 9 日临时停牌，经申请，公司股票将于7 月 10 日起复牌。
2、四川九洲入选中上协军工委国防军工板块名单
四川九洲（000801）7月9日晚间发布公告，7 月 7 日，中国上市公司协会发布了中上协军工委国防军工板块名单，公司入选。
据悉，该板块是由中国上市公司协会军工行业委员会按照相关划分标准进行评定，旨在规范国防军工板块划分，对于促进国防军工板块划分的科学性和准确性以及投资者进行投资决策有重大意义。
4、金风科技上半年净利预增250%至300%
金风科技（002202）9日晚间公告，预计公司2015年上半年盈利11.57亿元至13.23亿元，同比增长250%至300%。
公司方面表示，2015年上半年风电行业持续、稳步发展，市场需求旺盛，公司上半年部分项目进度较预期加快，销售收入确认高于预期。
5、山东路桥预中标18.74亿元高速工程项目
山东路桥（000498）7月9日晚间发布公告，公司全资子公司山东省路桥集团有限公司被确定为济南绕城高速济南连接线工程设计施工总承包项目候选人，预计中标价18.74亿元。该项目若顺利实施，将对公司的经营业绩产生积极影响。
6、鹏辉能源停牌筹划电池企业并购项目
鹏辉能源（300438）7月9日晚间公告，公司拟筹划电池企业并购项目，涉及金额估计不低于3亿元，预计超过公司最近一个会计年度经审计净资产的 50%。经申请，公司股票自2015年7月9日下午13:00起停牌，待有关事项确定，公司将尽快刊登相关公告并申请股票复牌。
7、五矿发展及子公司拟5亿元设小贷公司
五矿发展（600058）7月9日晚间发布公告，为进一步提升公司电商业务的金融服务能力，促进资源整合，公司拟与下属子公司五矿钢铁共同向中国五矿深圳进出口有限责任公司增资 5 亿元，由五矿深圳出资设立深圳市五矿电商小额贷款有限公司，其中，五矿发展出资 5000 万元，五矿钢铁出资 4.5万元。
据悉，五矿深圳是五矿发展业务转型的探索和实验平台，也是五矿发展实现区域管理的示范平台，可开展多种黑色流通业务，包括黑色原材料的进出口业务、钢材的国内外贸易业务、钢材的工地配送业务等。五矿深圳2014 年实现营业收入 55 亿元，净利润 4229 万元。
经测算，拟成立的小贷公司未来十年的平均投资回报率为 12.48%，静态投资回收期为 8.5 年。五矿发展表示，小贷公司是公司“打造国内领先的第三方大宗电子交易平台”的重要举措，是公司构建大宗商品电子商务生态圈、打造大宗商品供应链融资体系的客观需要。
【限售股上市】
7月11日（2家）
002097 山河智能 占总股比18.29% 13815.00万股
002491 通鼎互联 占总股比0.60% 721.50万股
7月10日（2家）
002004 华邦颖泰 占总股比0.50% 938.25万股
002024 苏宁云商 占总股比31.68% 233864.27万股
