【导读】
玻纤龙头开启涨价模式 涨价幅度及时点均大超市场预期
库存下降需求端发力 水泥价格弹性空间有望打开
三星计划明年生产200万台Mini LED屏电视
白卡纸涨价函纷至沓来 9月窗口期需求回暖可期
美东时间周二，美股收盘涨跌不一，标普500指数和纳指续创新高
COMEX 12月黄金期货收跌0.83%，报1923.10美元/盎司
美油收涨1.71%报43.35美元/桶，创3月5日以来新高
【财经要闻】
玻纤龙头开启涨价模式 涨价幅度及时点均大超市场预期
8月25日，中国巨石向客户通知，自9月1日起，将国内玻纤粗砂及制品销售价格上调7%。2020年8月19日在2020半年度经营说明会上，中国巨石总经理张毓强表示，玻纤价格从6月份开始止跌企稳，8月份开始回弹。从目前的情况看，9月份涨价的条件已经具备，未来两年，新一轮稳定增长的窗口开始打开。
机构认为，此次涨价幅度及涨价时点均大超市场预期。内需旺盛之下国内玻纤及制品供应仍十分紧俏，当前巨石内销库存已降至1个月左右，整体库存降至50天上下，内销库存处于历史较低水平。随着外需的向好以及国内渐至旺季，供不应求的缺口或将放大，全面趋势性涨价通路已然打开。
公司方面，中国巨石（600176）全球规模最大的玻纤企业。长海股份（300196）主营玻纤制品及玻纤复合材料，公司拥有玻璃纤维及制品产能20万吨。
相关板块：玻纤
库存下降需求端发力 水泥价格弹性空间有望打开
近两周，江苏、浙江、上海、安徽等多地水泥价格上涨。上周全国水泥均价422.2元/吨，环比上升0.24%，同比涨幅2.7%，水泥出货率84%，环比上升2.0个百分点，同比上升8.4个百分点。此外，截至8月21日，全国水泥库存下降至60.8%，长三角地区已经下降至50-55%左右，浙江部分地区下降至50%以下。
分析认为，进入8月份，随着雨季即将结束，全国水泥需求开始回暖，销量大幅增加，水泥库存开始逐步得到消化。而华东区域本就处于供需关系的紧平衡格局中，一旦需求端发力，水泥弹性空间就有望打开。
A股上市公司中，祁连山（600720）甘青藏区域最大的水泥生产企业，2020年上半年，在甘肃市场占有率达46%，在青海市场占有率达26%。冀东水泥（000401）国家重点支持水泥结构调整的12家大型水泥企业集团之一，中国北方最大的水泥生产厂商。
相关板块：水泥
三星计划明年生产200万台Mini LED屏电视
据悉，三星计划明年生产200万台Mini LED屏电视。该公司原本打算在今年上半年完成必要部件的生产，今年下半年将其推向市场。但近日的消息认为三星并未开始生产相关零部件，因此上市时间或被推迟到明年。此外，三星明年还将推出新的量子点QD-OLED电视，而搭载Mini LED面板的电视如何定价还有待观察。
随着成本下降，Mini背光有望大比例替代现有的LED背光，成为大尺寸液晶背光显示方案的主流选择。机构预计，2021、2022年全球Mini LED应用产值将分别达到65亿元和97.5亿元。
相关上市公司中，聚飞光电（300303）LED背光封装生产量全球最大，中小尺寸销售额全球第二，小尺寸背光中国市场占有率排名第一，已具备Mini LED较成熟的相关技术。国星光电（002449）作为国内LED器件封装的龙头企业，目前Mini LED IMD-M09T规模量产，并推出更小间距的IMD-M05。
相关板块：Mini LED屏
白卡纸涨价函纷至沓来 9月窗口期需求回暖可期
25日，白卡纸价格大涨200元/吨，较前一日涨3.54%，市场报盘保持高位。上周白卡纸市场笼罩在涨价氛围下，规模纸厂相继发布白卡纸涨价函提涨200-500元/吨。随着纸厂陆续大幅拉涨白卡纸价格，大部分地区经销商报价上调200元/吨上下至5710-5910元/吨，局部涨至6010元/吨。
本周白卡纸市场沉浸在涨价氛围下，低价惜售情绪明显，局部交投加快，随着纸厂报价上调，市场低价难寻。分析认为，三季度作为传统旺季，学生复学逐步回归正常后，教辅需求增加将带动双胶纸价格回暖。此外，白卡行业格局有望明显优化，受益限塑令带来的潜在需求增加。
公司方面，太阳纸业（002078）纸浆自给率接近50%，2020年底公司兖州45万吨特色文化纸项目有望投产。博汇纸业（600966）公司产品包括白卡纸、箱板纸、瓦楞纸等原纸。
相关板块：纸业
【限售股上市】
8月26日（5家）
300693 盛弘股份 6490万股 2181万股 4.94亿元 30.97%
300348 长亮科技 218万股 218万股 4989万元 0.38%
603992 松霖科技 380万股 380万股 6684万元 9.27%
688086 紫晶存储 204万股 204万股 1.18亿元 4.67%
603918 金桥信息 62.24万股 62.24万股 744万元 0.27%
