【导读】
训练大模型的数据或在2026年耗尽！这一资源将成为AI发展的“胜负手”
低估值+高分红+改革，这类运营资产有望迎来价值重估
大单落地提振市场信心，金融信创实质性推进箭在弦上
美股三大指数集体收涨，道指涨0.62%，纳指涨0.84%，标普500指数涨0.63%，热门科技股多数上涨，热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.25%。
WTI 10月原油期货收涨0.34%，报80.1美元/桶；布伦特10月原油期货收跌0.07%，报84.42美元/桶。
COMEX 12月黄金期货收涨0.36%，报1946.8美元/盎司
【财经要闻】
训练大模型的数据或在2026年耗尽！这一资源将成为AI发展的“胜负手”
超大模型依赖于海量的数据，研究机构Epoch AI认为，对数据需求急剧增加，以至于可用于训练的高质量文本可能会在2026年耗尽。
人工智能模型的两个基本要素就是数据集和处理能力，系统在数据集上接受训练，模型通过处理能力检测这些数据集内外部之间的关系。在某种程度上，这两大基本要素可以相互替代：一个模型可以通过吸收更多数据或增加更多处理能力加以改进。然而，在专业人工智能芯片短缺的情况下，后者正变得越来越困难，这导致模型构建者加倍专注于寻找数据。东北证券分析称，在本轮AI浪潮下，叠加数据要素市场的快速变革，本身是数据源、或接近数据源的公司能够更好地使用AI创造出更大价值，成为AI新时代真正的受益者。
相关板块：AI
低估值+高分红+改革，这类运营资产有望迎来价值重估
华泰证券研报指出当前要重视水务公司价值重估机会，供水价格新规施行，水务公司调价机制更加清晰，水价有望提升，原本压制水务公司估值的低水价等因素，得以边际改善。
我国终端水价由基本水价、污水处理费等4部分构成，伴随我国经济发展全国主要城市终端水价呈上升趋势。数据显示，2007年至2021年自来水价、污水处理价格符合增速2.4%和3.2%。东吴证券指出，我国水价远低于世界平均水平，两办法为供水企业提高水价提供了契机。水价提高大大丰厚了水厂利润水平，为水管网智能化改造提供资金。随着改革的深入，新价格体系给予供水企业准许收益率，大大促进了其对水务信息化改造、水务智能化改造的资本开支。国泰君安研报指出，当前水务板块估值水平为2015年以来最低，2018-2022年水运营收入毛利稳定增长，且维持正向的经营性现金流净额。在利率下行背景下运营类资产内在价值提升，高分红、高股息类企业吸引力加大，有望迎来运营资产价值重估。
相关板块：水务
大单落地提振市场信心，金融信创实质性推进箭在弦上
中信银行通用基础设施集成商入围采购项目日前确定入围中标人，项目整体预估采购金额65.25亿元。开源证券表示，此次中信银行65亿信创大单的落地进一步提振金融信创市场信心，预计后续其他银行的信创招标也有望落地，三季度信创整体招标值得期待。
金融行业是信创工程推进的排头兵，是继党政信创之后发展最快的应用领域之一。目前，金融信创三期试点已收官，按照“先试点，后全面”的技术推广路线，现已进入存量机构全面推广阶段，参与方将扩容至全行业5000余家金融机构，逐渐由大型银行、证券等机构向中小型金融机构渗透。招商证券研报中表示，金融信创实质性推进箭在弦上，未来三年为黄金窗口。当前来看，金融信创招标持续增长，7月中标量为70，同比增加84%。此外，金融行业数字化需求刚性，投入巨大，是大模型应用落地的大舞台。天风证券表示，对于金融IT公司，业务理解与训练数据构成AI核心竞争力。在数据+业务理解能力双重占优的背景下，头部金融IT厂商有望受益于本轮技术革新，构筑新一轮的成长。
相关板块：信创
【公司公告】
1、招商银行发布半年报，上半年净利润757.52亿元，同比增长9.12%。
2、五粮液公告，上半年净利润170.37亿元，同比增长12.83%。
3、海通证券公告，拟3亿元-6亿元回购公司股份。
4、浪潮信息公告，上半年净利润3.25亿元，同比下降65.91%。
5、中际旭创发布半年报，上半年净利润同比增长25%。
6、中国石化发布2023年半年度报告，上半年净利润同比下降20%，拟以8亿元-15亿元回购股份。
7、鸿博股份公告，上半年净亏损3167.89万元。
8、广汽集团发布半年报，上半年净利同比下降48.42%，拟10派0.5元。
9、中国恒大港交所公告，截至6月30日集团负债总额23882亿元；上半年收入为1281.8亿元，净亏损392.5亿元。上周五，中国恒大公告，申请于今日上午9时港交所复牌。
【限售股上市】
8月29日（7家）
股票代码 股票简称 解禁 股数 解禁比例 解禁金额 解禁股类型
000425 徐工机械 34.01亿股 34.01亿股 210.88亿元 71.95%
688416 恒烁股份 948.98万股 948.98万股 4.93亿元 47.75%
688028 沃尔德 474.38万股 474.38万股 8714.35万元 3.59%
601226 华电重工 382.80万股 382.80万股 2419.30万元 0.33%
603150 万朗磁塑 124.50万股 124.50万股 3146.12万元 2.44%
300779 惠城环保 80.40万股 80.40万股 4067.44万元 0.84%
300494 盛天网络 76.05万股 76.05万股 1092.84万元 0.19%
